Al límite: la mora de las familias se multiplicó por cinco en menos de dos años
El segmento de 18 a 25 años es el más afectado, con una irregularidad que roza el 43%. El peso de la mora en las billeteras virtuales y fintech trepó al 32% y el sector duda que el financiamiento reactive el consumo.
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La capacidad de pago de las familias argentinas continúa deteriorándose. De acuerdo con un informe elaborado por la consultora 1816 sobre la base de los registros de la Central de Deudores del Banco Central (Cendeu), la morosidad volvió a aumentar durante mayo y acumuló su decimonovena suba mensual consecutiva, una tendencia que ya dejó a casi siete millones de personas fuera del mercado formal de crédito.
Según las estimaciones, más del 27% de quienes poseen préstamos dejaron de ser considerados sujetos de crédito al registrar atrasos superiores a 90 días, lo que reduce significativamente sus posibilidades de acceder a nuevos financiamientos tanto en bancos como en entidades no financieras.
El deterioro alcanza a familias, empresas y entidades no bancarias
El informe estima que la mora entre las familias pasó del 12,1% en abril al 12,7% en mayo, mientras que en las empresas avanzó del 3,3% al 3,5%. En conjunto, la mora del crédito al sector privado subió del 7,3% al 7,7%.
La situación resulta todavía más compleja entre las entidades no financieras —como fintech, billeteras virtuales y cadenas comerciales—, donde la irregularidad alcanzó el 32,2%, muy por encima de los niveles observados un año y medio atrás, cuando no llegaba al 10%.
Para la consultora, la mora de las familias ya se multiplicó por más de cinco en menos de dos años, alcanzando niveles que no se observaban desde la salida de la Convertibilidad.
Los jóvenes concentran los mayores niveles de incumplimiento
Uno de los datos más relevantes del relevamiento es el impacto sobre los segmentos más jóvenes de la población.
El estudio indica que cuatro de cada diez personas menores de 35 años que poseen préstamos registran al menos una deuda en situación irregular. Entre quienes tienen entre 18 y 25 años, la proporción asciende al 42,8%, mientras que en el grupo de 26 a 35 años alcanza el 39,3%. A partir de los 36 años los porcentajes comienzan a descender de manera gradual.
El crédito pierde fuerza como motor del consumo
Para 1816, este escenario limita el rol que el crédito podría desempeñar sobre la actividad económica durante los próximos meses.
«De acá a las elecciones del año que viene difícilmente el crédito a familias sea un motor muy relevante de la actividad económica», señala el informe, al considerar que el elevado nivel de morosidad restringe la capacidad del sistema financiero para expandir el financiamiento al consumo.
No obstante, la consultora relativiza el impacto macroeconómico al recordar que el crédito continúa teniendo un peso reducido dentro de la economía argentina, por lo que el crecimiento del Producto Bruto Interno no depende exclusivamente de esa variable.
La expectativa está puesta en el efecto aguinaldo
El informe señala que el comportamiento de los próximos meses permitirá determinar si el cobro del aguinaldo ofrece un alivio transitorio sobre la capacidad de pago de las familias o si la tendencia alcista de la morosidad continúa profundizándose.
Las cifras oficiales correspondientes a mayo serán publicadas por el Banco Central hacia fines de julio, aunque la consultora sostiene que sus estimaciones vienen anticipando con precisión los datos que posteriormente difunde la autoridad monetaria.
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