¿Llegaste a los 40 sin ahorros? 4 claves financieras para planificar tu jubilación desde cero

Durante años, el concepto del interés compuesto fue presentado como la fórmula casi infalible para alcanzar una jubilación holgada. Los ejemplos más difundidos muestran a una persona que comienza a invertir a los 20 años y, gracias al paso del tiempo, acumula un patrimonio millonario. Sin embargo, para el asesor financiero Matías Daghero, esa imagen es correcta desde el punto de vista matemático, pero poco realista para la mayoría de las personas.

Según explica, esos ejemplos suelen omitir los desafíos financieros que atraviesa cualquier adulto: la compra de una vivienda, la crianza de los hijos, los gastos imprevistos o las dificultades para destinar dinero a inversiones durante los primeros años de la vida laboral.

Como consecuencia, muchas personas que llegan a los 40 años concluyen erróneamente que ya perdieron la oportunidad de construir un capital significativo para su retiro.

La capacidad de ahorro, la variable que suele pasarse por alto

Daghero sostiene que el tiempo es un factor importante, pero no el único. En su visión, existe una segunda variable con un peso igual o incluso superior: la Capacidad de Ahorro Mensual (CAM), es decir, el monto que una persona puede destinar de forma constante a inversiones.

Para explicarlo utiliza una analogía: el interés compuesto funciona como el motor de un vehículo, mientras que el ahorro mensual representa el combustible. Ambos elementos son necesarios para alcanzar el objetivo financiero.

Con un rendimiento promedio estimado del 7% anual, el especialista compara dos escenarios:

• Una persona que invierte US$ 50 por mes durante 40 años acumularía aproximadamente US$ 130.000.
• En cambio, quien logra invertir US$ 1.000 mensuales durante 20 años podría superar los US$ 520.000.

La comparación busca demostrar que una mayor capacidad de ahorro puede compensar, en buena medida, haber comenzado a invertir más tarde.

Por qué los 40 años pueden convertirse en el mejor momento para construir patrimonio

Lejos de considerar esta etapa como una desventaja, Daghero sostiene que la década de los 40 reúne condiciones especialmente favorables para planificar el largo plazo.

En muchos casos, las personas alcanzan ingresos más elevados, cuentan con mayor experiencia para tomar decisiones financieras y aún disponen de entre dos y tres décadas antes de la jubilación, un horizonte suficiente para aprovechar el crecimiento del capital invertido.

Desde esta perspectiva, el principal riesgo no radica en la edad sino en atravesar esos años sin una estrategia financiera definida.

Cuatro decisiones para fortalecer la planificación financiera

Para quienes buscan mejorar su preparación para la jubilación, Daghero propone cuatro acciones que considera fundamentales.

La primera consiste en conocer con precisión tres indicadores personales: el patrimonio neto —la diferencia entre activos y deudas—, la capacidad real de ahorro mensual y el plazo disponible hasta alcanzar el objetivo financiero.

El segundo paso es construir un fondo de emergencia equivalente a entre tres y seis meses de gastos. Contar con esa reserva permite afrontar imprevistos sin verse obligado a vender inversiones de largo plazo en momentos desfavorables del mercado.

En tercer lugar, advierte sobre el fenómeno conocido como «inflación del estilo de vida». A medida que aumentan los ingresos, muchas personas incrementan sus gastos en la misma proporción, lo que limita su capacidad de generar patrimonio. En ese sentido, sostiene que la riqueza depende más de lo que se logra conservar que del nivel de ingresos.

Finalmente, recomienda diseñar una estrategia de inversión integral en lugar de acumular activos sin una planificación definida. Ese esquema debería combinar liquidez para contingencias, instrumentos orientados al crecimiento del capital y activos capaces de generar ingresos periódicos.

Para Daghero, la planificación financiera no depende exclusivamente de haber comenzado a invertir a una edad temprana. Si bien el tiempo sigue siendo un aliado importante, considera que la capacidad de ahorrar de manera consistente y una estrategia adecuada pueden convertir a los 40 años en una de las etapas más determinantes para construir el patrimonio que sostendrá la jubilación.